私募内部交流传闻曝光0828

保险资金二季度调仓路径寻踪(股)   

金融股整体受欢迎，萝卜青菜各有所爱

　　随着昨天中国人寿（601628.SH）今年半年报的披露，A股市场上三只保险股（中国人寿（601628.SH）、中国平安(601318)（601318.SH）和中国太保(601601)（601601.SH））的成绩单已经出齐。虽然三家公司表现各有不同，但投资收益的减少成为拖累三家公司业绩的“通病”。保险资金在今年上半年被市场戏称为“空军主力”，因三家公司所掌握的保险资金规模占整个行业的绝大部分比重，因而通过比较三家保险公司在今年一季报和半年报中前十大流通股的变化，多少能够看出保险资金在过去时间里的一些投资思路。

　　对照三家公司一季报和半年报可以发现，保险资金在今年二季度增持了大量的银行股，以及部分券商股。其中中信证券(600030)（600030.SH）、民生银行(600016)（600016.SH）、工商银行(601398)（601398.SH）、建设银行(601939)（601939.SH）、中国银行(601988)（601988.SH）、浦发银行(600000)（600000.SH）、深发展A（000001.SZ）、兴业银行(601166)（601166.SH）均出现在这三家保险公司的“十大重仓股”里。

    不过，通过比较一季报和半年报可以发现，尽管保险资金对银行股有共同的偏好，但是所选择的银行却有相当大的不同。中国人寿的前五大重仓股中，除了中国神华(601088)（601088.SH）外，其余均为银行股和券商股，并且选择的银行股大多是“超级大块头”，例如工行、建行、中行等。并且在今年二季度，中国人寿对这些银行股均进行了增持，对中国神华、VISA、大秦铁路(601006)则进行了减持，中国远洋(601919)（601919.SH）则被排除出了前十。

　　平安对银行股的热情要低于中国人寿。不过在今年二季度，平安对银行股的操作也较中国人寿更加复杂些，除去民生银行、浦发银行、兴业银行还继续排在前十大重仓股序列外，工行跌出前十大，而深发展A则进入前十大。另外，平安还对浦发银行、民生银行进行了增持，对兴业银行则进行了减持。和其他两家最大的不同是，平安还在自己的前十大重仓股里增加了4个海外基金，其中2个排进了前5。

　　太保则是3家保险机构中对银行股相对不太热衷的，在前十大重仓股中仅留有工行、深发展A，但是从数据来看，在今年二季度，该机构对工行进行了大量减持，但对深发展A进行了增持，而交通银行(601328)则已经被排除前十之外。和国寿在二季度增持中信证券（600030.SH）一样，太保在二季度也增持了海通证券(600837)（600837.SH），这两个券商股分别是两家机构的第一重仓股。和其他两家机构不同的是，太保是最热衷于债券(资讯,行情)基金的，在前十大重仓股中，太保已经在二季度将中国神华、大秦铁路（601006.SH）、基金裕隆、基金科瑞等品种替换成了工银强债A、华夏回报、华夏50ETF、招商安本增利、宝康债券基金等。

沪指跌63.29点 大单减仓1002家千万大单7笔

    周二沪指低开28.42点,二三线小盘股回落引发股指的回落,午盘后小盘股回落态势进一步加大,全日量能稍见增长,行业全线下跌，跌幅最小的两类行业是银行(0.57%)和煤炭石油(3.21%),技术上支持位处于2300点附近, ADR(10)为0.985↓处于正常区域,MACD（DIFF:-114.085,DEA:-108.992）-10.186↓。沪指收于2350.08点,涨幅-2.62%,成交金额320.86亿元，对比周一增长16.48％,沪深两市A股平均股价为8.13元,较周一缩减0.28元。沪市Ａ股上涨54家，下跌773家；深圳Ａ股上涨35家，下跌647家。A股市场非S及非ST类个股有9家涨停,有89家个股跌停;S及ST类有1家个股涨停，有35家个股跌停。

　　大单减仓1002家

    周二Ａ股大单增仓221家，大单减仓1002家，主动买单成交量高于卖单的有105家。大单增仓率超过5‰的有18家，涉及纺织服装(3家)等9类行业,大单增仓率前5位的个股为：宁波富邦(600768)(81.603‰)、红宝丽(002165)(49.895‰)、北化股份(002246)(19.934‰)、众和股份(002070)(18.776‰)、开开实业(600272)(13.4‰)；大单减仓率超过5‰的个股有110家，涉及石油化工(21家)等20类行业,大单减仓率前5位为：北京旅游(24.645‰)、准油股份(002207)(23.236‰)、上海普天(600680)(20.521‰)、民和股份(002234)(19.307‰)、粤传媒(19.028‰)。

　　沪市特大增仓135家

　　周二沪市A股特大增仓股(特大增减仓:单笔成交大于50万股或100万元的买入和卖出之差占总成交的比例)135家,特大增仓股前5位分别为: 建设银行(601939)(18.9%)、中国南车(601766行情)(17.6%)、成商集团(16.3%)、中国中铁(601390)(15.6%)、中粮屯河(600737)(14.7%);特大减仓股106家,特大减仓股前5位分别为: 汉商集团(600774)(33.6%)、*ST梅雁(18.6%)、S哈药(17.9%)、申达股份(600626)(15.2%)、贵州茅台(600519)(13.8%)。

　　千万大单7笔

　　周二出现单笔成交金额超过百万元的个股有382家,百万大单共出现2609笔,较周一增长18.21%。百万元大单出现超过80笔的个股有4家，分别为：中信证券(600030)(197笔)、中国平安(601318)(107笔)、招商银行(600036)(98笔)、民生银行(600016)(86笔);周二单笔成交金额超过1000万元的个股有2家，分别是: 中信证券(6笔)、中信银行(601998)(1笔)。